¿CDT o invertir en bolsa? Renta fija y renta variable, claras

El CDT es la inversión más popular de Colombia: le entregas tu plata al banco por un plazo fijo y te devuelve una tasa pactada. La bolsa es lo contrario: retorno incierto, sin garantía, pero con un potencial que el CDT no tiene. La pregunta correcta no es cuál es "mejor", sino cuál corresponde a cada meta.

Lo que te da un CDT

• Certeza: conoces la tasa desde el día uno y el capital está protegido (el seguro de depósitos Fogafín cubre hasta cierto monto por entidad).
• Liquidez limitada: el dinero queda comprometido hasta el vencimiento.
• El enemigo silencioso: si la tasa del CDT es menor que la inflación, tu plata PIERDE poder de compra aunque el saldo crezca — eso es el retorno real.

Lo que te da la bolsa

• Potencial superior a largo plazo: históricamente las acciones han rendido más que la renta fija — a cambio de soportar caídas fuertes en el camino.
• Sin garantías: puedes perder capital, especialmente si necesitas vender en un mal momento.
• El tiempo juega a tu favor: a 10-20 años, el interés compuesto hace la diferencia.

También existe la renta fija que cotiza

Entre el CDT y las acciones hay un punto medio: los bonos y los ETFs de bonos, que pagan intereses y cotizan en bolsa. En el screener de Invora, la pestaña Renta Fija muestra las tasas del Tesoro de EE.UU. y los principales fondos de bonos, con su rendimiento y costo anual.

Cómo decidir

Empieza por la meta y el plazo, no por el producto. Un fondo de emergencia vive en instrumentos líquidos y estables; la pensión de dentro de 25 años puede vivir en renta variable diversificada. Y las tasas cambian: compara siempre la tasa del CDT contra la inflación vigente antes de firmar.

Información educativa, no asesoría. Las condiciones de los CDT (tasas, montos cubiertos por Fogafín) cambian con el tiempo — verifícalas con tu entidad; ante la duda, consulta a un asesor financiero autorizado.